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區塊鏈如何破解供應鏈金融痛點

時間: 2019-07-17 11:47:29 來源:   網友評論 0
  • 所謂供應鏈金融,是指以核心客戶為依托,以真實貿易背景為前提,運用自償性貿易融資的方式,通過應收賬款質押登記、第三方監管等專業手段,封閉資金流或控制物權,對供應鏈上下游企業提供的綜合性金融產品和服務。

區塊鏈究竟可以有哪些真實的落地應用?


中國信通院牽頭的可信區塊鏈推進計劃發布了一份《區塊鏈與供應鏈金融白皮書》,供應鏈金融存在的行業痛點恰好適合引入區塊鏈技術來解決,根據“區塊鏈優秀案例征集”數據統計,42 個金融類真實落地的區塊鏈案例中,基于區塊鏈的供應鏈金融案例多達 16 個,白皮書中也選取了四個代表案例予以介紹。


所謂供應鏈金融,是指以核心客戶為依托,以真實貿易背景為前提,運用自償性貿易融資的方式,通過應收賬款質押登記、第三方監管等專業手段,封閉資金流或控制物權,對供應鏈上下游企業提供的綜合性金融產品和服務。


供應鏈金融圍繞三個主體:供應商、核心企業和經銷商。它依托于產業供應鏈核心企業,對單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務,以促進供應鏈上核心企業及上下游配套企業“產-供-銷”鏈條的穩固和流轉順暢,降低整個供應鏈運作成本。并且,通過金融資本與實業經濟的協作,能夠構建銀行、企業和供應鏈互利共存的產業生態。


供應鏈涉及信息流、資金流、物流和商流,天然是個多主體、多協作的業務模式。在這種情況下,要進行貿易融資,首先會遇到很多真實性的問題,比如倉單多頭融資,紙質倉單的真實性需要多方審核,耗費大量的人力物力;其次,涉及的多主體,存在互聯互通難的問題,例如每個主體用的供應鏈管理系統 SCM、企業資源管理系統 ERP,甚至是財務系統的系統所屬廠商、系統版本不相同,導致對接難。就算對接上了,會由于數據格式、數據字典不統一,而導致信息共享難。


因此,供應鏈金融需要數據穿透和信息共享,通過把資金流、信息流、物流等融合在一起,來提升信息的真實性、信任的可傳遞和融資的高效率。整個供應鏈金融依托供應鏈融資平臺,包括三大部分:


一是原材料對應的存貨融資、預付款融資;


二是正在生產的產品,對應是倉儲和動產質押融資;


三是產成品對應的保兌倉融資和應收賬款融資。


基于區塊鏈的供應鏈金融,通過區塊鏈技術將各個相關方鏈入一個大平臺,通過高度冗余的確權數據存儲,實現數據的橫向共享,進而實現核心企業的信任傳遞。基于物權法、電子合同法和電子簽名法的約束,借助核心企業信用額度,提升中小企業的融資效率,降低小微企業的融資成本,加速實現普惠金融。


將區塊鏈應用于供應鏈金融行業,并不是拿著區塊鏈這個“錘子”去滿世界找“釘子”,主要是供應鏈金融存在一些行業痛點:


第一、如前所述,供應鏈上存在很多信息孤島,企業間信息的不互通制約了很多融資信息的驗證;


第二、核心企業信任并不能有效傳遞,根據合同法,核心企業是跟一級供應商簽訂合同,但是一級供應商和二級供應商簽訂合同時并沒有核心企業參與,并不能傳遞相關的核心企業的信任到多級供應商;


第三、銀行缺乏中小企業的可信數據。在現存的銀行風控體系下,中小企業無法證實貿易關系的存在,難以獲得銀行資金。相對地,銀行業無法滲透入供應鏈進行獲客和放款;


第四、融資難融資貴現象突出,在目前賒銷模式盛行的市場背景下,供應鏈上游的供應商往往存在較大資金缺口,然而沒有核心企業的背書,他們難以獲得銀行的優質貸款;


第五、清結算并不能自動完成。現在很多約定結算沒有自動完成,涉及多級供應商結算時,不確定性因素更多。


引入區塊鏈帶來哪些優勢呢?


第一、解決信息孤島問題,多個利益相關方可以提前設定好規則,加速數據的互通和信息的共享;


第二、根據物權法、電子合同法、電子簽名法等,核心企業的應收賬款憑證可以通過區塊鏈轉化為可流轉、可融資的確權憑證,使得核心企業信任能沿著可信的貿易鏈路傳遞。基于相互的確權,整個憑證可以衍生出拆分、溯源等多種操作;


第三、提供可信貿易數據,比如在區塊鏈架構下提供線上化的基礎合同、單證、支付等結構嚴密、完整的記錄,提升了信息透明度,實現可穿透式的監管;


第四、實現資本降本增效。核心企業信任傳遞后,中小企業可以使用核心企業的信貸授信額度,獲得銀行的約 8-10% 利率的融資,降低融資成本,提升融資效率;


第五、實現合約智能清算。基于智能合約的自動清結算,減少人工干預,降低操作風險,保障回款安全。


總而言之,從整個信息流轉來看,從以前的信息孤島變成現在全鏈條的信息打通,從傳統的核心企業只能覆蓋一級供應商,變成能夠覆蓋多級供應商。


基于加密數據的交易確權、基于存證的交易真實證明、基于共享賬本的信任傳遞和基于智能合約的合約執行,形成回款封閉可控、穿透式監管、全鏈條數據打通的新生態,主要是有助于中小微企業解決“融資難,融資貴”的難題。


根據可信區塊鏈推進計劃的統計結果,業界已經有較多基于區塊鏈的供應鏈金融案例。從分類來看,騰訊金融科技、布比、聯動優勢、航天信息、宜信主要覆蓋應收 / 應付賬款融資,易見天樹、泛融和點融除了應收 / 應付賬款融資,還涉及到實物融資。


可信區塊鏈推進計劃前期進行了“區塊鏈優秀案例征集”,在供應鏈金融領域,有以下四個具有代表性的真實案例:


騰訊金融科技的微企鏈平臺:通過第三方強信任背書的資產網關,實現資產真實上鏈的操作;引入多簽名,實現多主體多種資產的相互轉讓;用資產模型(UTXO)做一對多的資產映射;最后,在兌付環節引入騰訊財付通的資金清算能力,面向用戶開發 APP,來實現線上的處理。


從中小微企業來看,通過引入核心企業的貸款額度,實現比較低的融資利率,引入過橋基金,實現秒級放款。從核心企業來說,實現對供應鏈企業的知情權和全鏈條健康安全管控,核心企業可以改善現金流與負債表,提升供應鏈效率。


對金融機構來說,很多銀行以前都是面向核心企業貸款,引入中小微企業,提升他們的獲客能力,通過自主定價,提升相關收益。


航天信息的面向發票融資的區塊鏈案例:航天信息聚焦在電子發票、紙質發票的上鏈以及發票融資的方面,對于傳統發票面臨的易復制、重復報銷、版式標準不統一、數據提取困難等問題,使用聯盟鏈的方式,構建基于區塊鏈的電子發票服務平臺,基于事先制定的交易規則,提升發票融資領域的發票狀態共享和穿透式監管能力。


聯動優勢的跨境保理融資。傳統的方案中,供應商的訂單存在超額融資和多頭借貸等風險,授信額度不能拆分不能疊加,存在融資不靈活的問題,只能進行單次融資。同時,保理公司無法全面評估供應商信用,難以控制供應商帶來的金融風險。


對保理公司來說,很難核實訂單的真實性,存在人工審核流程長、審核慢等諸多問題。基于區塊鏈的跨境保理融資,通過將授信額度可拆分可合并,增加了供應商融資方式的靈活性,并支持多保理和多支付。


對于保理公司而言,資金風險控制加強,通過區塊鏈實現了流程再造,控制了還款流程,也在多家跨境電商平臺、多家保理公司實現了信息的穿透管理。


供應鏈金融的各個參與方之間,借助區塊鏈的增信作用,實現了可信的業務數據互換,并在此基礎上實現更高效的跨域業務合作。通過業務數據可信的共享,其他省份的金融機構可以以更靈活的方式和貴陽銀行進行合作。


在各種區塊鏈與供應鏈金融的試點先行實踐中,也存在著以下落地痛點:


第一、上鏈數據的隱私性。 應收賬款憑證屬于負債表,但也是融資相關的信息。授信的平臺對數據的隱私保護要求非常高,數據存儲必須要有很強的防截獲、防破解能力,如何保證數據的隱私是落地的一大難題;


第二、是數據存儲能力。 只增不減的、復加式的數據可信集合,現在來看是可行的,未來幾年,隨著數據爆發式的增長,如何提升數據處理能力,怎么應對海量數據時數據查詢慢、查詢難的問題;


第三、區塊鏈業務對現有平臺進行改造和建設的成本。 現在客戶對新技術需要一段適應期。目前,區塊鏈不可替代的優勢還沒有完全體現出來;


第四、落地難不僅僅是技術和商業模式的問題,監管上也要有所配套。 很多時候也需要政府、供應鏈各參與方、提供方等利益相關方的共同參與,共同推進整個行業的發展。


來源:前海頭狼金服

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